Крипто-ф'ючерси та інсайдерські афери

Що відбулося з RAVE? 🚀💰

RAVE майже досягнув рівня оцінки у 6,7 мільярда доларів на 18 квітня, майже повністю зникнув за кілька годин Ці зміни були спричинені особливостями ринкової інфраструктури навколо цього токену, яка включала у свої склад частину дуже мала ліцензовані обсяги, дуже концентрований розподіл і перпетуальний ринок

Такі особливості спричиняють дуже великі зміни як під час зростання, так і під час краху

ЗахХБТ стверджував, що внутрішні особи контролюють більше ніж 90% пропозиції RAVE, з яких близько 75% знаходилися в одному кошелі, а близько 10% більше розподілені по двох вже поєднаних кошель

Binance і його співробітники вже проводять розслідування, а Star Xu заявив, що його біржа вже включила свій риск-енджин і запропонувала бонус розміром $25 тисяч для допомоги

RaveDAO публічно відмовився від відповідальності за цей інцидент

Ліквідний капітал RAVE збільшився з близько 1,2 мільярда до близько 6,7 мільярда доларів на 18 квітня, перш ніж майже повністю зникнути за кілька годин

Механізм, якого називають ” “, часто називають повторювою деривативною структурою

Цей механізм відбувається тоді, коли токен має дуже концентровану пропозицію і дуже малий ефективний ліквідний капітал отримує перпетуальний ринок Тоді короткі трейдери починають купувати і дуже маленька зміна ліквідності спричиняє дуже сильний вибух ціни

Також у цей період відбувається дуже сильне зростання цін Після цього дуже концентровані власники розподіляють ціни за рахунок цих дуже сильних вибухів

У березні 25 року вже була заявлена попередження про можливий інцидент, яке вказувало на наявність координованих викупів на різних біржах, відсутність відповідності між обсягом торгів і ціною, зростання цін у дуже товстій ліквідності та дуже міцні об’єми замовлень, які дуже легко змінюються

Дані періоду після краху вказують, що за 24 години було здійснено дуже багато торгів по майбутніх цін, тоді як торгів по наявній ціні було здійснено лише близько 138,9 мільйонів доларів

Ці дані вказують, що відкритий інтерес на майбутніх цін близько 105,7 мільйонів доларів був майже на 67,3% більшим за ліквідний капітал ринку

Якщо близько 85% пропозиції не могла реалістично торгувати, відкритий інтерес був більшим за марковану вартість ефективного ліквідного капіталу

Якщо використовувати дані CoinGlass після краху вартість близько 625 центів за одну річку токену, тоді близько 15% пропозиції токену будуть мати ефективний ліквідний капітал близько 93,8 мільйонів доларів, а відкритий інтерес був більший за цю суму

Ці дані вказують на те, що ринок був дуже небезпечним, оскільки його впливна частина була дуже великою порівняно з дуже малим ліквідним капіталом ринку

Також інші токени були у подібному стані, наприклад, на 23 березня відкритий інтерес був близько 105 мільйонів доларів, а потім він знижувався до близько 65 мільйонів після ліквідації коротких позицій

Бінанс і його співробітники здійснили ліквідацію близько 7,1 мільйона доларів протягом цього періоду

Більш ніж 59% позицій продовжували зберігати довільні позиції після закінчення тиску на ціну

Дані вказують на те, що торгівля майбутніх цін була дуже великою порівняно з торгівлею наявної ціни, що вказує на наявність дуже великої кількості коротких позицій

Також було встановлено, що дуже багато кошель містить близько 88% пропозиції токену

Ці дані вказують на те, що такий механізм може повторитися багато разів, коли багато кошелів контролюють дуже велику частину пропозиції ринку

Також було встановлено, що одне зкошель містить близько 88% пропозиції іншого токену, який був дуже схожий на попередній Тоді його ліквідний капітал зменшився майже наполовину протягом декількох днів після краху

Після краху відкритий інтерес був майже у дворазовому розмірі його ліквідного капіталу