Акции биткоин-майнеров підвищилися після повідомлення Nvidia! 🚀
Компанія повідомила про річну виручку у розмірі $81,6 млрд за перший фінансовий квартал 2027 року – на 85% більше порівняно з попереднім роком 💰
Вибачення із сегменту дата-центрів досягло $75,2 млрд
Нині Nvidia передбачила близько $91 млрд виручки на поточний квартал, оголосила додатковий викуп акцій на $80 млрд і підвищила дивіденд до $0,25 на акцію.
Ринок знову зробив ставку на ІІ-інфраструктуру! Глядачі знову звернули увагу на компанії зі сполученням до електроенергії, місцями під дата-центри та інфраструктурою для високопродуктивних комп’ютерних розрахунків.
На цьому фоні ринок почав активніше перевизначувати Core Scientific, Cipher, IREN та інші компанії вже ні тільки як майнерів биткоина, але й як потенційних вигравачів бума ІІ-рахунків.
IREN підвищилася майже на 10,4%; Core Scientific – на 1,2%.
Вартість акцій IREN…
Котировки найбільшої компанії Nvidia залишилися майже на рівні попереднього дня після внутрішньоденної волатильності Це свідчить про те, що ринок сильніше відповів именно на інфраструктурний ефект повідомлення для пов’язаних компаній.
Ключовим фактором стала динаміка сегмента дата-центрів
Фінансовий директор Nvidia Колетт Кресс повідомила, що більшість квартальної виручки забезпечують великі компанії Інша частина припадає на ACIE, до якої входять провайдери облачних розрахунків, промисловість та корпоративні клієнти.
https://forklog.com/exclusive/ai/bitkoin-ili-iskusstvennyj-intellekt-chto-vyberut-majnery Core Scientific і IREN вже роблять ставку на ІІ-хостінг У деяких майнерів перехід до ІІ-інфраструктури вже було оформлено у конкретні проекти
У 2025 році CoreWeave підписав остаточне угоду щодо придбання Core Scientific, яка була оцінена у $9 млрд.
При цьому загальний потенційний обсяг альтернативних розрахункових потужностей у Core Scientific оцінювався майже близько 500 МВт Це один із найвідоміших прикладів того, як майнери починають відкрити собі шлях не тільки для хешрейту, але й для землі, охолодження та підключення до мережі.
IREN пішла ще далі
У березні компанія розповіла про плани збільшити потужності ІІ-облаку до 150 000 графічних процесорів Розгортіння очікується у другій половині 2026 року.
Компанія передбачає понад $3,7 млрд річної виручки
У травні Nvidia і IREN також оголосили про стратегічне партнерство щодо розгортання до 5 ГВт ІІ-інфраструктури.
ІІ як драйвер оцінки Якщо раніше вартість майнерів залежала від вартості биткоіна і економіки його виробництва після нього, то тепер частина учасників отримує додатковий мультиплікатор – оцінку як власників дефіцитної ІІ-інфраструктури.
Чи сильніше Nvidia підтверджує устойчивість попиту на ускорювачі, облачні зберігання даних та корпоративні ІІ-розгортання, тим активніше ринку знову оцінюють вартість подібних активів у колишніх «чистих» майнерів.
Прежні учасники ринку вже не виграють у цій ситуації Ринок робить ставку на учасників ринку із:
розумною стратегією HPC ІІ-хостинга;
доступом до інфраструктури дата-центрів.
Сильний квартал компанії Nvidia показав, що ІІ-інфраструктура для майнерів залишається одним із ключових напрямків розвитку разом із видобуванням биткоіна.
https://forklog.com/exclusive/ai/kapitulyatsiya-ili-evolyutsiya-pochemu-majnery-delayut-stavku-na-iskusstvennyj-intellekt Не всі такі однозначні В розмові зі зв’язком з нами засновник дата-центру Dataprana у США Арсений Груша сказав, що перехід майнерів до ІІ не означає кінця індустрії видобування криптовалют.
«Видобування нікуди не зникне, але індустрія сильно змінюється
Останні п’ять років спостерігали індустріалізацію та приход великих публічних компаній, що призвело до ралі складності мережі биткоіна Сьогодні на ринок ІІ вийшли гіганти, яким потрібні величезні потужності
Цифри прибутковості у цьому секторі працюють набагато краще, а тому майнери масово передělють свої дані-центри під нові завдання Цей процес лише набере оборотів», – сказав він.
За його словами, переобладнання майнгових даних-центрів під необхідності ІІ дуже складно і дорожче, адже потрібні зовсім інші конструкції
Основна цінність майнерів – вже виділені потужності й легальне підключення до мережі електросети Всі інші речі треба будувати з ніщо.
«Різниця у витратах колосальна: дані-центр для видобування биткоіна обійдеться в середньому близько $400 000 за МВт, тоді як об’єкт під ІІ вартує близько $10 млн за МВт
Удорожання у 20–25 разів пов’язано із дуже жорсткими вимогами до 100% резервування Під ІІ потрібні повні копії даних: масивні батареї та дизель-генератори, готові підхопити навантаження за секунди», – зауважив він.
Також виникли проблеми із дизайном та системою рідкокристалічного охолодження для потужностей GPU
Всі ці системи мають професійне проектування і строгу сертифікацію для забезпечення безперервної роботи Спікер вказав, що окупність традиційного видобування дуже швидше.
«Як бізнес, традиційний видобувний хостинг дозволяє розплатитися інвестиціями за три–чотири роки, що дуже швидко
Інвестиції у ІІ-дані-центр обходяться майже у 25 разів вартіше І ось термін їхньої окупності майже до шести–сівми років», – підкреслив Груша.
Навіть і те, що видобування нікуди не піде, воно перетворюється на зовсім інший бізнес із дуже високою нестабільністю за рахунок залежності від вартості биткоіна, де контракти укладають лише на кілька років.
ІІ – дуже глобальний ринок із дуже довгими контрактами
Договір із умовним Microsoft на десять років забезпечує стабільність, яка дозволяє легко залучити банківське фінансування під будівництво подібних об’єктів.
Тяжкі часи для майнерів із зростанням конкуренції та зниженням прибутковості.
За матеріалами ForkLog