В останній тиждень інституційний інвестор здійснив найбільший окремий торгівлю за межами біржі історії американського спот-мікс-фонду, відсипавши великий фонд.
Однак торгівля викликала запеклу дебату на Уолл-стріт, дослідження якої вказує на те, що торгівля була швидкою та зусиллями «великої риби» замість звичайного закриття популярного пари облігацій на віддаленій торгівлі.
🚀💰
За словами дослідників, особа заплатила досить високу ціну за швидку ліквідність. Їй довелося витратити майже 30 мільйонів доларів на виконання торгівлі лише для отримання виходу до моменту коли загальна вартість цифрових активів пішла на помітний спад.
Навчання IBIT-меґатрейду NYDIG вказує на те, що діяльність почала швидко зростати після раннього ранкового засідання зі звичайними обсягами торгівлі.
📉📊
За словами компанії, ціна облігаційної цінності IBIT трохи піднялася від $43,81 до внутрішнього піку $44,24 протягом періоду з 10:16 до 10:28 за східним часом. Торговий обіг протягом цього періоду підвищився до трьох або чотирьох разів більших своїх звичайних обсягів, що вказує на те, що виконавчий брокер тестував ліквідність ринку і дуже добре підготовив торгівлю для великої пропозиції.
А потім, у 10:30 ранку, звісник відчувся дуже швидко.
Великий продавець відсипав 29,21 мільйона облігаційних цінностей IBIT у приватно укладеній торгівлі за межами біржі. Блок був виконаний за ціною $43.16 за облігаційну облігаційну цінність. Побачивши той самий час відкритий ринок був на рівні $44.17, продавець погодився на зниження на 2.3 відсотка від місця торгівлі. У доларах цей зниження вартості торгівлі обійшовся продавцеві майже у 29,5 мільйонів доларів.
ІБІТ-Блок-Трейд (Джерело: NYDIG) Коди звітності щодо регулювання торгівлі, прикріплені до торгівлі, ілюструють те, що продавець був дуже зосереджений на швидкості. Торгівля була виконана на FINRA / Nasdaq TRF Carteret, яка є установою, що використовується брокерами-дилерами для звітності щодо темної торгівлі і приватно укладених торгівель.
Додатково вона мала інтермаркетний відбірний наказ разом із регламентною відмовою НМС.
У простому мовленні ці відмови дозволяють інституційним гравцям уникнути обов’язку шукати абсолютний найкращий відкритий цінність ринку серед багатьох публічних бірж, якщо вони приймають відповідальність за задоволення певних захищених торгівлі.
З цим вказує, що продавець активно обирав швидкість миттєвого виходу замість можливості отримання краще ціни.
Розкриття міфу щодо облігаційної торгівлі Коли надзвичайно рідкісні мільярдні друки відбуваються в облігаційних цінностях, коментатори ринку звичайно звикають до однієї загальної пояснення :
Ця популярна стратегія облігаційної торгівлі передбачає придбанням облігаційної цінності, одночасно коротуючи майбутні цінності Bitcoin, щоб зберегти відсотковий відсоток між двома цінностями.
Однак дослідження NYDIG ідентифікує три різновиди факторів, які розподіляють міф облігаційної торгівлі щодо цього випадку.
Першою умовою був економічний зміст облігаційної торгівлі. Основний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний облігаційний обліга
За матеріалами CryptoSlate