Криптовалюта упала во время азиатских торговых часов после того, как дипломатические усилия между Вашингтоном и Тегераном завершились неудачей, и новый морской приказ США вызвал новые опасения по поводу энергетических потоков из Ближнего Востока 🚀💰
Это привело к снижению стоимости крупнейшей криптовалюты, а также акций, что подчеркивает чувствительность рынка к нефти, инфляции и общему риску 📉👀
По данным CryptoSlate, с выходных цена упала с $74 000 до $70 570 после того, как вице-президент JD Vance объявил, что переговоры в Исламабаде завершились без соглашения 📊👎
На момент написания статьи цена составляла $70 877, что значительно ниже уровня, достигнутого после объявления о прекращении огня на прошлой неделе 📈💸
Между тем, снижение затронуло и другие крупные цифровые активы, причем Ethereum, XRP и Solana снизились более чем на 3% за отчетный период 📊👀
Это движение отражает более широкий отход от риска на традиционных рынках, поскольку инвесторы переоценивают вероятность деэскалации конфликта, который уже потряс маршруты судоходства, нефтяные рынки и глобальные ожидания роста и инфляции 🌎💥
К понедельнику утром давление было видно далеко за пределами криптовалютного рынка, поскольку The Kobeissi Letter сообщил, что S&P 500 и Dow Jones Industrial Average снизились на 1%, в то время как Nasdaq 100 потерял 1,3% 📉📊
В то же время цены на нефть взлетели, поскольку трейдеры отреагировали на возобновление перспективы длительного нарушения одного из наиболее важных энергетических коридоров в мире ⛽️💸
Заметно, что это изменение произошло после недели, когда активы риска росли на надеждах, что может создать условия для более широкого урегулирования 🌈💰
Этот оптимизм начал развеиваться в течение выходных, когда переговорщики не смогли преодолеть разногласия после почти целого дня переговоров 📆👎
Перемирие остается в силе до 22 апреля, но крах переговоров оставил рынки面对face вероятностью того, что пауза может истечь без пути к более прочному соглашению 🕰️💔
Узкая блокада США по-прежнему трясет рынки Интенсификация продаж произошла после того, как Центр командования США объявил, что он начнет обеспечивать блокаду всех морских судов, входящих в и выходящих из иранских портов 🚢👀
Директива распространяется на суда любого флага или собственности, действующих в иранских территориальных водах, включая порты в Персидском заливе и Оманском заливе 🌊👀
В то же время CENTCOM заявил, что этот шаг не помешает свободе навигации для судов, следующих в или из неиранских портов, что является различием, направленным на предотвращение полного нарушения глобальной энергетической торговли 🚢🌈
Коммерческие моряки были предупреждены следить за морскими трансляциями и оставаться в контакте с американскими военно-морскими силами 📻👀
Дополнительные рекомендации будут выпущены через официальные каналы уведомлений морякам до начала выполнения 📝👀
Даже с учетом этого более узкого объема трейдеры отнеслись к объявлению как к значительному эскалации морского давления на Иран 🚨💣
Данные с oilprices.com показали, что Brent crude вырос более чем на 8% и превысил $103 за баррель, перейдя выше уровня $100 после снижения ниже $92 на прошлой неделе, когда возобновились надежды на перемирие ⛽️📈
10% на открытии, поднявшись выше $105 за баррель 📊💸
Скорость этого движения отражает, насколько хрупкими стали энергетические рынки после недель войны и нарушений 🌪️💥
Ормузский пролив остается одним из наиболее важных нефтяных и газовых узких мест в мире, перевозя около одной пятой глобального предложения 🌊🚢
С тех пор как началась война между США и Ираном, трафик через этот водный путь был сильно сокращен 🚢📉
Трафик судов в Ормузском проливе (Источник: X/Andre Dragosch) Этот фон оставил Bitcoin уязвимым для привычной макроцепной реакции 📊👀
Более высокие цены на нефть увеличивают опасения, что инфляция может остаться липкой, что, в свою очередь, угрожает более длительным периодом жестких финансовых условий 📈💸
Для рынка, который только что рос на надеждах деэскалации, крах дипломатии и возвращение нефти выше $100 заставили провести быструю перепрошивку 🔄💥
Bitcoin торгуется как макроактив, когда снижается ликвидность Величина понедельнического падения также отражала рыночную структуру, которая стала хрупкой задолго до краха переговоров на выходных 📉👀
Glassnode показал, что с Bitcoin gần $70 800 количество адресов в убытке составляло около 13,5 миллиона, указывая на то, что значительная доля держателей приобрела монеты выше текущих уровней 📊👎
Это оставляет большую когорту в убытке и увеличивает вероятность того, что любой отскок к предыдущим точкам входа столкнется с давлением продаж 📈👀
Профит от Bitcoin (Источник: Glassnode) Фирма также заявила, что диапазон $70 000-$80 000 был отмечен низкой ликвидностью и повторной прибылью, условия, которые ограничили最近ние отскоки 📊👀
Один отскок выше $70 000 был исчерпан более чем на $20 миллионов в час, подчеркивая, насколько быстро появился спрос 📈💸
Между тем, Жоао Ведсон, генеральный директор Alphractal, отметил, что медвежьи трейдеры стали агрессивными в краткосрочной перспективе и построили высокую левериджу после очистки ликвидности выше $73 000 📊👀
Уровни ликвидации Bitcoin (Источник: Alphractal) Он заявил, что ликвидность остается выше $75 000, хотя более широкая рыночная структура не изменилась решительно 📊👀
Согласно ему, лонг-трейдеры остаются доминирующей стороной, подверженной будущим ликвидациям, и текущая фаза все еще напоминает расширенную консолидацию в рамках более широкого нисходящего тренда 📈👎
Это подтверждается CryptoQuant, который отметил, что почти $1 миллиард объема продаж попал на Binance-деривативы в течение часа после того, как проваленные переговоры усилили рыночную динамику вниз 📊👀
Ставки фондирования Bitcoin (Источник: CryptoQuant) Согласно блокчейн-фирме, ставки фондирования BTC остались отрицательными на уровне -0,0065%, что является признаком того, что короткие позиции стали доминировать в очень краткосрочной перспективе 📊👀
Исторически сложилось так, что переполненное короткое позиционирование может создать условия для сжатия, хотя такие обращения, как правило, меньше и короче в медвежьих рынках 📈👀
Это помогает объяснить, почему понедельничное движение не выглядело как простой бегство из криптовалюты 🚀👀
Bitcoin все чаще торгуется как ликвидность-чувствительный макроактив, процентные ставки, геополитика и общий аппетит инвесторов к риску 🌎💸
Когда надеялись на перемирие, криптовалюта быстро отскочила 🌈👀
Институциональный спрос через Bitcoin ETF предлагает поддержку под продажами Даже когда риски, связанные с заголовками, давили на цены, одна часть рынка продолжала показывать признаки стойкости 📈💰
Рэйчел Лукас, криптоаналитик на BTC Markets, отметила, что институциональный фон остался конструктивным после того, как были опубликованы самые сильные еженедельные притоки с февраля 📊👀
Согласно ей, эти продукты привлекли $786 миллионов в неделе, закончившейся 10 апреля, при этом BlackRock’s iShares Bitcoin Trust составил $612 миллионов от этой суммы 📈💸
добавил $46 миллионов в течение первых трех торговых дней, что является заметным началом для продукта, несущего комиссию 0,14% и поддерживаемого сетью распространения 16 000 финансовых советников 📊👀
Этот спрос имеет значение, поскольку он предлагает источник поглощения, когда более старые держатели используют ралли, чтобы сократить экспозицию 📈👀
В последние недели рынок боролся за поддержание роста через диапазон $70 000-$80 000, где низкая ликвидность объединилась с прибылью и неопределенностью относительно макроусловий 📊👀
Продолжающиеся притоки в ETF могут помочь компенсировать часть этого давления, если геополитические напряжения перестанут ухудшаться 🌈💰
Аналитики в BIT Official, криптовалютной финансовой услуге, ранее известной как Matrixport, отметили, что: 📊👀
«Что делает это особенно заметным, так это параллель 2025 году, когда годовые притоки в ETF были аналогично плоскими на этом этапе, только чтобы быть за которыми последовал приток почти $30 миллиардов 📈💸
Эта волна капитала в конечном итоге привела к мощному послетарифному ралли в апреле, которое продлилось до октября 🌈👀
Взглянув на это, недавняя стабилизация предполагает, что Bitcoin, возможно, уже поглотил основную часть давления продаж из января и февраля, при этом март стал первым возвращением к положительным притокам с октября 📊👀
Кроме того, данные CryptoQuant указывают, что Bitcoin в настоящее время недооценен, отмечая, что крупнейшая криптовалюта упала ниже 20-й квантили своей модели власти 📊👀
Фирма оценила показатель в 18,5%, указывая, что Bitcoin провел только 18,5% своей истории на аналогичных уровнях оценки по отношению к этой структуре 📊👀
Этот сигнал более долгосрочный и предлагает мало защиты от внезапных макроударов, но он предполагает, что глубокий спад разворачивается на рынке, который уже торгуется значительно ниже предыдущих экстремумов 📊👀
Нефть, инфляция и потоки теперь формируют следующий шаг Тимоти Мизир, глава исследований в BRN, сказал CryptoSlate, что рынок входит в новую неделю, сталкиваясь с двумя конкурирующими силами: улучшением потоков капитала и растущим макрориском, связанным с Ближним Востоком 🌎💸
Он указал на три драйвера, которые, вероятно, зададут тон в течение следующих сессий 📊👀
Первый — это само направление конфликта 🌪️👀
Второй — это данные об инфляции и коммуникации, которые оба сформируют, начнут ли трейдеры ценить более длительный период ограничительной политики 📊👀
Третий — это то, смогут ли притоки в ETF продолжиться достаточно сильно, чтобы поглотить давление продаж внутри диапазона, где держатели неоднократно брали прибыль 📈👀
Bitcoin, по его словам, приближается к важному тесту внутри зоны $70 000-$80 000 📊👀
Стабильность выше $70 000 оставляет место для более быщего роста, в то время как неудача удержать там укрепит текущий диапазон и продлит фазу консолидации 📈👀
Любое устойчивое движение вверх, вероятно, потребует как устойчивых покупок ETF, так и снижения прибыли от держателей, стремящихся выйти на силу 📊👀
С другой стороны, Лукас сказала, что Bitcoin тестирует поддержку в диапазоне $70 500-$71 000 📊👀
Она заявила, что удержание этой зоны оставит место для движения обратно к $72 000-$73 000, в то время как более сильное возвращение, поддержанное устойчивым спросом ETF, улучшит картину в краткосрочной перспективе 📈👀
Пока что цена Bitcoin определяется геополитическим сдвигом, который быстро распространился на нефть, а затем на каждый крупный риск-актив 🌎💸
По материалам CryptoSlate