Біткоїн стоїть перед однією з найбільших дат закінчення дії опціонів у цьому році
Дані CoinGlass показують близько $8,07 мільярда в номінальній відкритій позиції для опціонів Deribit, що закінчуються 24 квітня, розподілені між 56 300 покупцями опціонів і 49 540 продавцями опціонів Хоча співвідношення саме здається оптимістичним, воно знаходиться проти одного з найбільш сумнівних макроуровнів за останні декілька місяців
🚀💰
Дата закінчення дії відбувається за три дні до того, як Федеральна Резервна система зібрала на своє засідання з 28 по 29 квітня і за чотири дні до виходу агентства з економіки щодо даних щодо ВВП за перше півріччя і інфляції споживчих товарів за березень 30 квітня 📊📉
Це один з найзагостреніших макрокалендарів, якого ми бачили останніми роками, і він відбувається в умовах, коли офіцери Федеральної резервної системи протягом останньої недели попереджали, що олійна інфляція може зберегти рівень виплати кредитів під підвищеним рівнем протягом значно більш тривалого періоду, ніж вважалися на ринку
🐋💰
Є досить багато напруженості в структурі деривативів.
На Deribit, який зараз володіє близько $31 мільярда в загальній відкритій позиції для опціонів, перевищуючи навіть BlackRock’s IBIT, контракт за квітень закінчується важливим місцем у позиціонуванні покупців опціонів, з близько $395 мільйонів зосередженою біля місця $75 000 Максимальне страждання для контракту знаходиться близько $71 500 до $72 000, майже на $3000 до $4000 нижче поточного рівня
📊🙏
Гра, що показує відкриту позицію для опціонів Біткоїна на Deribit за датою закінчення дії 21 квітня 2026 року (Джерело:
) У ринку опціонів максимальна травма – це рівень ціни, при якому найбільша кількість контрактів закінчується нішевим, що переважає в цій ситуації продавців (в цьому випадку великі інститути і брокери) над покупцями Цей розрив може створювати знижує гравітаційну силу під час наближення періоду розрахунку
🌊💸
Федеральна Резервна система має нове питання, і воно починається із Стріта Травма війни, яка почалася наприкінці лютого року, коли координовані американські та ізраїльські повітряні удари по Ірану викликали закриття Стріта Хормуз, вузької протоки, через яку близько 20% світового вантажу олії проходить Це призвело до підвищення цін на Бент на понад $100 за баррель вперше протягом декількох років
🌊💥
Об’ява Ірану стосовно відкриття Стріта 17 квітня трохи трохи зменшив напругу, з Бент близько $10 нижче на близько $89 за баррель і зростання Біткоїна до рівня близько $77 000 до $78 000 🚀💸
Релаксація, однак, була дуже короткочасною
В неділю американські служби захопили іранський вантажний корабель, що прямував до Стріта, ніби розпочав розпад дипломатичного прогресу наприкінці минулого тижня, і Біткоїн відкрився в понеділок на близько 2,5% нижче Коридор залишився більш ніж на 95% нижче попереднього рівня руху кораблів, а великі компанії зі страхування продовжують направляти свої кораблі навколо Африки, оскільки компанії зі страхування відмовилися забезпечувати прохід через Стріту, адже військові кораблі продовжують діяти в цьому регіоні
🌊🚨
Це всі робить усе, що робить ФЕД і каже протягом наступних декількох тижнів дуже важливим, особливо для Біткоїна 🤝💸
Президент банку Фізіка міста Сент-Луїса Альберто Мусалема попереджає протягом останніх тижнів олійні шок є дуже правдоподібним тим, що збереже глибинну інфляцію близько 3% протягом решти року майже на близько 1% вище цілей ФЕДа
📊💸
Президент Банку Фізіка міста Нью-Йорк Джона Вільямс майже підтвердив це в своєму попередньому повідомленні Він сказав, що енергетичні ціни вже починають відбиватися шляхом підвищення цін на авіаквитки, продукти харчування, добрива і інші споживчі товари, і що цей процес вже розпочався
Інструмент CME FedWatch оцінив рівень 99,5% вірогідності виходу з підвищення протягом цього тижня 🚨💸
Найкраще визначення того, що відбувається зараз прийшов від голови Ради ФЕДа Крістофера Воллера в своєму виступі 17 квітня майже напевно останні попереджувальні повідомлення ФЕД до засідання перед виходом на засідання
Воллер порівняв ситуацію із відрізанням однієї гілки: швидке вирішення конфлікту дозволить інфляції продовжувати рухати до 2%, залишивши місце для зниження ставок пізніше року У разі тривалого конфлікту, проте, більша інфляція стає інтегрована в широкий спектр товарів і послуг, а порушень у логістичних ланцюжках збільшується
Державний припинення вогню досить хрупкий, щоб обидві можливості залишалися справжніми 🌈💔
Чому Біткоїн закінчення дії опціонів працює як посилювач
🚀🌈
Здатність закінчення дії майже ніколи не керувала ціною чисто в одному напрямку, а макросприйнятливість, яка визначила крипто-ринку протягом кінця лютого, зробила більшість крипто-орієнтованих сигналів позиціонування менше ніж звичайно надійніми 🚨💭
Більше конкретної небезпеки з закінченням дії опціонів 16 квітня полягає в структурному рівні: велика кількість закінчення дії на вершині попереднього періоду створює умови для торгівлі між дилерами, які можуть посилити будь-який макросигнал, який перший прибуде
📊📈
Якщо ситуація зі Стрітом стабілізується і можливості зниження ставок зростають, позиціонування покупців може переключитися на схід через $75 000 Якщо виникне нова хвиля напруженості, те саме структура працюватиме навпаки і максимальна травма біля $72 000 працюватиме як рівень, який дилери будуть боротися за захист
🌊💥
Інститути протягом цього чотирьох місяців продали більшість свої позицій щодо Біткоїна, щоб отримати прибуток, переключивши ризик на брокерів і дилерів Це створило структурний козир, який зникає після закінчення дії контрактів, роблячи Біткоїн більш підвладним впливу макроекономічних і геополітичних сил
🌈💭
Виступ Воллера 17 квітня був останні повідомленнями ФЕДа перед офіційним періодом мовчання протягом засідання 28-29 квітня 📊👴
Вирішення ФЕД вийде без жодної вказівки з пів квітня, а ринок буде читати його з виходом даних щодо ВВП за перше півріччя і даних щодо інфляції споживчих товарів за березень, які перша відображають справжнє значення збитків, які спричинила зупинка Стріту
📊📈
Шлях Біткоїна протягом наступних десяти днів проходить через закінчення дії опціонів 16 квітня, вирішення ФЕДа і виходу даних щодо впливу зупинки Стріту на
За матеріалами CryptoSlate