Новый подход к управления капиталом в DeFi 🚀
Компании, работающие с хранилищами, могут теперь эффективно управлять своими активами с помощью системы утверждения политик, жесткого контроля доступа и историй аудита. Это революционное изменение позволяет решать такие задачи, как управление капиталом в DeFi, и объясняет, почему Cardano разрабатывает новую систему хранения с помощью Fireblocks.
Новая система хранения Cardano построена на основе передовой технологии и предназначена для работы с Cardano-native операциями, включая native-активы, стейкинг, выплаты вознаграждений и управление. Она включает в себя систему утверждения политики, жесткий контроль доступа и аудит, что делает ее безопасной и надежной.
Сектор хранения актива консолидировался вокруг трехуровневой структуры, которая включает протоколы, предоставляющие ликвидность или рельсы доходности, кураторы и риск-менеджеры, определяющие параметры и лимиты риска для деплоя капитала, а также платформы распределения, которые делают продукт доступным для регулируемого капитала.
Объем управляемых активов (AUM) на Morpho и Spark вырос с $2,46 миллиарда, а поток капитала в систему хранения превысил $6 миллиардов в прошлом году 📉.
Bitwise предвидит появление на-кette системы хранения, которая представляет собой «версию 2.0», продукт, который абSTRACTIRET сложную механику на блокчейне в управляемые параметризируемые экспозиции 📊.
RWA.xyz определяет основной модуль как таковой, в котором риск-менеджер или куратор устанавливает стратегию и параметры, которые определяют, как депозиты передаются через изолированные заимствования 💰.
Gauntlet утверждает, что VaultBook является нехранилищным, прозрачным и параметризированным. Они добавляют, что системы хранения являются критически важной слоем интеграции для банков, финтех-компаний и поставщиков обмена данными, переходящих на блокчейн ⚡.
Вопрос о структуре, который подчеркивают обе стороны, заключается в том, какой цепь может-fit в систему кураторов, риск-менеджеров и политики, и обеспечивать аудитность и контроль процесса, который требует риск-команды институтов 🐋.
Опрос Fireblocks показал, что 88% финансовых институтов готовы или будут готовы выделить бюджет на цифровые активы в этом году, а 53% потратят его на масштабированную производственную базу. Однако только 16% уже достигли масштабированной производственной базы 📊.
Позиционирование инфраструктуры в этом этапе определяет, какие цепи включаются в следующий цикл распределения капитала и какие отбрасываются 🚀.
Теперь Ethereum является лидером среди цепей, а протоколы, такие как Morpho, создали кураторские рынки заимствований с параметрами, определёнными риск-менеджерами 📈.
Низкая задержка и расширение институциональных объемов объема обмена данными позиционируют Ethereum как ⚡.
Куратор, выбирающий систему хранения в 2026 году, начинает с Ethereum или Solana, а затем оценивает альтернативы по показателям демонстрируемой глубины ликвидности, надежности выхода и полноты аудита 📊.
Cardano построила свою собственную базовую функциональность с помощью стейкинга, управлением, native-активами и программными токенами для индивидуальных пользователей 💰.
Делегирование в пуло стейкинга, голосование через DReps и манипулирование native-активами функционируют чисто из личного кошелька 📊.
Институция, управляющая казначейством или хранилищем, требует авторизации процесса, подписи на основе технологии MPC, маршрутизации утверждений между контрагентами и историй аудита, удовлетворяющих внутренним требованиям соответствия 📈.
Cardano создала инструменты для этих институциональных потребностей в течение последних 60-75 дней. 📊
x разработала инструменты с помощью xReserve и CCTP-основанных перекрестноцепных потоков, обеспечивая основу стабильной монеты, необходимую для институциональных процессов 💰.
Объявленная интеграция с Archax позволяет создавать tokenизированные активы внутри заданной базовой структуры 📈.
CIP-0113 представил рамку для программных токенов, которая встраивает логику соответствия прямо в native-активы, позволяя на блокчейне применять правила на активах на уровне токенов 📊.
Новая система хранения Cardano добавляет слоя управления и оперативного контроля над всеми этими функциями 🚀.
Модель системы хранения также открывает перспективы в стейкинге 🐋.
Системы хранения, основанные на стейкинге, распределяют капитал в основном на рынки заимствований и пулах ликвидности, в то время как дизайн proof-of-stake непрерывно генерирует вознаграждения стейкинга ADA, не требуя периодов блокировки или экспозиции к «слежению» 📈.
Куратор, управляющий системой хранения с определенной минимальной ставкой дохода, может автоматически делегировать, снимать вознаграждения и реанимировать внутри системы утверждения политики Cardano Vault 📊.
CIP-0113 распространяет эту логику на любой native-актив, позволяя кураторам встраивать правила пригодности и триггеры соответствия на уровне токенов внутри native-протокола 📊.
DeFiLlama указывает на общую стоимость блокирования (TVL) Cardano в размере примерно $141,2 миллиона, капитализацию в размере примерно $47 миллионов и общий объем блокирования в размере $33,8 миллионов. Это скромные цифры для институционального проекта по созданию системы хранения, а семи-дневный объем объема обмена данными составляет $7,15 миллиона, что на 32,43% выше, чем за прошлую неделю 📈.
Институциональная инфраструктура разрабатывается перед тем, как Cardano имеет институциональную глубину на блокчейне, что либо отражает сознательную позиционирование, либо выявляет разрыв между объявленными рельсами и фактическим капиталом 🚀.
Открытые вопросы… 🤔
Буль-байс требует, чтобы USDCx, Archax, CIP-0113 и Cardano Vault функционировали как единый блок 🚀.
Если реальные казначейские, хранилищные или финтех-операции управляют ADA, native-активами, стейкингом и управлением с помощью системы хранения Cardano Vault, а несколько развертываний достигнут масштабированной производственной базы, общая стоимость блокирования Cardano может достичь $300 миллионов-$450 миллионов в течение 12 месяцев 📈.
Капитализация стабильной монеты также может достичь $100 миллионов-$180 миллионов, а общий объем блокирования может достичь $80 миллионов-$120 миллионов 📊.
Оперативным механизмом является институциональный капитал, который входит через управляемые институциональные процессы, что было основным фактором, который привел ведущие системы хранения к AUM в размере $2,46 миллиардов-$5,9 миллиардов в 2025 году 📈.
На стороне противоречий: устойчивый, поскольку интеграция с более чем 150 сети blockchain, и Ethereum и Solana имеют более глуб
По материалам CryptoSlate