Цена Биткоина упала ниже 75 тысяч долларов в первый раз со средины апреля, что вызвало широкое снижение цены digital资产.
Данные от CryptoSlate показывают, что крупнейший digital актив снизился более чем на 3% за последние 24 часа до $74 255 после торговли выше $77 000 в начале сессии. Данный движок вернул Bitcoin обратно в ценовой зону, которую мы видели в апреле, когда рынок все еще восстанавливался после более широкого сбоя. 📉💰
Снижение также распространилось по более широкому рынку digital активов, где Ether упал на примерно 5% до примерно $2 065, а Solana, один из сильнейших игроков за последние недели, снизился более чем на 7% до примерно $55. 😬
Другие ведущие digital активы, включая Cardano, Polkadot и Dogecoin, также снижались, поскольку давление продаж расширялось по рынку. 🚨
Переход произошел несмотря на недавние данные, которые способствовали предположению, что более ясная структура рынка США может привлечь больше капитала в сектор. 🤔
Однако рыночные данные показывают, что трейдеры вернули внимание на спрос, потоки фондального инвестиционного капитала и использование левериджа после того, как Биткоин не смог поддержать уровень $75 000. 💸
Глава исследований Julio Moreno заявил, что спрос на Биткоин в режиме spot снизился с самой высокой скоростью с 10 января, что указывает на ослабление базового фундамента рынка, когда цена подошла к критической технической зоне. 📊
Давление очевидно в фондам, которые за последние две недели продали более чем $2 миллиарда в совокупности. Выбытие из этих фондами представляет собой одну из самых быstryx двух-недельных выдач из этих фонд и удаляет источник спроса, который помогал стабилизировать Биткоин во время ранних этапов подъема. 🚧
Смена потоков в ETF важна, посколькуspot-фонды выполняли роль основной каналы институционального вложения в Биткоин. 📈
Когда эти фонды получают приток средств, издатели обычно должны купить Биткоин, чтобы обеспечить выпуск новых акций. Когда фонд продает, поддержка такая, что может быть отменена, оставляя рынок более зависимым от прямого спроса на spot и позиционирования по деривативам. 📊
В конечном итоге, последний спад Биткоина произошел после того, как актив столкнулся с сопротивлением в зоне, ранее предотвращавшей возобновления. 🚀
Вместе с тем, снижение спота и отрицательные потоки в ETF привели к недостатку необходимой поддержки для продвижения цены выше порога в размере $75 000. 💸
Более $1 миллиарда в позициях был ликвидирован на рынках по pháiными обязательствами, где трейдеры, используя леверидж, были вынуждены выйти, когда цена переместилась через ключевые уровни. 💥
Данные от Coinglass показывают, что в течение 24 часов было ликвидировано $941 миллион в деривативных позициях, затронувших более 161 200 отдельных трейдеров, когда цена подрезала ключевые уровни поддержки. 📊
Деривативные контракты на Биткоин были наиболее пострадавшими, претерпевшие более $378 миллионов в ликвидациях. 📉
Деривативные контракты на Ethereum потерпели примерно $255 миллионов в ликвидациях. 🚨
Самое большое ликвидированное деривативное обязательство произошло на бирже Bitget, где было ликвидировано $32,4 миллиона в обменном контракте на Bitcoin. 🚧
С другой стороны, оптимистичные трейдеры восприняли основную часть финансового ущерба. Ликвидации длинных позиций, которые предполагали, что цена продолжит расти, составили примерно $870 миллионов из общей суммы. 📈
Напротив, трейдеры с краткосрочными позициями потеряли всего $71,4 миллионов. 📊
Неравенство между ликвидированными длинными и короткими позициями показывает, что рынок был позиционирован для более высоких цен, прежде чем сектор снизился. 🚀
Вместе с тем, когда цена Биткоина потерпела провал в поддержке возле $75 000, принудительные продажи добавились к давлению, уже созданному ETF, выхлопом и ослаблением спота. 🚧
Метрики риска от Bitcoin сигнализируют о максимальной негативности После этих событий, данные показывают, что рынок вступил в фазу значительного исторического давления, которое, возможно, еще больше повлияет на его цену. 📊
Генеральный директор аналитической компании Alphractal, Joao Wedson, говорит о разрыве в риск-корректированной производительности двух крупнейших активов. 🤔
По словам Wedson, годовая Sharpe-коэффициент для Биткоина стал отрицательным, указывая на обстановку повышенного давления и низкой эффективности возвращения на основе underlying риска. 📉
Sharpe-коэффициент Ethereum, с другой стороны, находится вблизи нуля, указывая на нейтральную среду, в которой инвесторам не предлагается явной премии за то, чтобы брать на себя риски. 🚨
Хотя данные рисуют мрачную картину в краткосрочной перспективе, Wedson отметил исторический момент. 🔮
Долгие периоды, в течение которых Sharpe-коэффициент остается ниже нуля, обычно представляют собой рынки с наиболее низкой эффективностью соотношения риска к возвращению. 📊
Вместе с тем, эти интервалы имеют часто совпадение с циклическими нижними точками рынка. 📈
Аналитическая компания предостерегает, что данные не обеспечивают гарантию того, что рынок установил окончательную базовую линию. 🚨
Однако данные подтверждают, что digital-активы вошли в зону крайнего риска, стресса и заниженного настроения. 🚧
Статья первоначально была опубликована на сайте.
По материалам CryptoSlate