Іран-ОАЕ: Біткойн підіймає рекордну небезпеку

Війська Ірану атакували судна в протоці Гуттальфа і здійснили удар дрона на промислову зону нафтопереробної промисловості Фуджайра, що призвело до зростання цін на бент в $114.44 і WTI в $106.42, а також підвищення облікової ставки 10-річної облігації до близько 4.44% і 30-річної облігації вище 5%.

Біткоїн досяг свого максимуму на внутрішній торгівлі $80,717.66 4 травня, поставивши його макро-ідентичність на випробовування, як інструмент захисту від фінансового хаосу або ліквідності-чутливий актив, який страждає під час зростання облікових ставок і зростання вартості євро. 💰📊

Якщо 10-річна облігація наближається до 4,5%, облікові ставки для іпотечних кредитів, оцінка акцій і корпоративне боргування всі вони зростають разом з нею. Дослідження Freddie Mac повідомило вже про зростання облікової ставки з 6,23% за тиждень до того. 📉📊

Під час війни облікові рухи підвищили цін на бент до $114.44 і WTI до $106.42, а вже тоді облікова ставка іпотечного кредиту піднялася до 6,38% і досягла 6,46%, коли бійниці загострилися в першій половині квітня. 💸🛡

Опитування стратегів передбачало середнє прогноз на облікову ставку 10-річної облігації близько 4,26%, проте на цей момент вона вже на 20 базових пунктів перевищує цей рівень. 📊📈

Близько 20% світової нефтяної та газового лінії рухається через протоку Гуттальфа, тому реакція ринку швидко розповсюдилася на облікові ставки. Групу Євразії попередили, що без домовленості щодо відновлення руху торгів у протоці Гуттальфа ціна на бензин в США може досягнути $5 за галлон, тоді як середня вартість бензину згідно з інформацією AAA вже зараз становить трохи більше $4. Інформація про вартість бензину підкреслює ризик інфляції, який підсилює очікування облікових ставок і створює складні умови для проведення політики центральним банком. ⚡💸

Графік з 6 макроіндикаторів рухається у тандемі, з бентом на рівні $114.44 і обліковою ставкою 10-річної облігації вище середнього рівня експертів. 📈📊

Барклейс вже зміг своє перше очікування зниження облікової ставки відділу Федеральної резервної системи США на 2027 рік, а FedWatch повідомляє, що трейдери очікують відсутності зміни облікової ставки до початку 2027 року. 💸👩‍💼

Умову підтримання цін на нафту вище $100 можна вважати досить міцною умовою, щоб центральний банк не міг зменшити облікові ставки для захисту ризикових активів, усуваючи однієї з найбільш чистих хвилі підтримки, що спостерігалось у попередніх циклах. 💸🚀

Дві сили одночасно підвищують вартість довгострокових облігацій. Зниження цін на енергопродукти підвищує очікування інфляції, тоді як власне календар облікових виплат Міністерства фінансів Сполучених Штатів збільшує зміну. Міністерство фінансів очікує відбору близько 189 мільярдів доларів США протягом другого кварталу і близько 671 мільярда доларів протягом третього кварталу. 💸📊

Міжнародний валютний фонд повідомляє, що його негативний сценарій вже діє і попереджає, що цін на нафту можуть навіть досягнути близько $125, якщо конфлікт продовжиться протягом 2027 року. 🌎💰

Голова компанії Chevron висловився щодо фізичного дефіциту, який виникне якщо протока Гуттальфа знову буде закрита, адже вона вже забезпечує більше 20% світового виробництва нафти. 🚢💸

Держава Сполучених Штатів відкриває до 92,5 мільйонів барелів зі стратегічних запасів нафти в рамках більшого міжнародного співробітництва Міжнародної енергетичної агенції, але ціна на нафту все ще залишається високою, а цін на бензин продовжують зростати. Ці дані свідчать про недостатнє відповідь політики щодо усунення інфляційного ризику з довгострокових облікових ставок. 🌎💸

Драйвери інформації статті Що таке наслідки цієї інформації Що таке її значення для облікових ставок Шок у галузі енергетики Іранський конфлікт підвищила ціну на бент до $114.44 і WTI до $106.42 Висока ціна енергопродуктів підвищує очікування інфляції Захист протоки Гуттальфа Близько 20% світової нефтяної та газової лінії рухається через цю протоку Ризик пропозиції збільшує геополітичний ризик інфляції для облікових ставок Відповідь політики Центральний банк на зупинку облікових знижень Відповідь політики обмежує здатність знижувати облікові ставки Міністерство фінансів очікує облікові виплати близько 189 мільярдів доларів протягом другого кварталу і близько 671 мільярда доларів протягом третього кварталу Доповнення пропозиції збільшує внутрішній напір на довгострокові облігації Відповідь політики обмежує її здатність усунення інфляційного ризику зі світових облікових ставок Біткоїн відштовхує свій макро-ідентичність. 🤑💸